Kysymykset, kommentit ja analysoinnit pörssiyhtiöistä tänne

  • Keskustelun aloittaja Keskustelun aloittaja Timba79
  • Aloitettu Aloitettu
Timba79

Timba79

Moderaattori
Mode
Liittynyt
5.6.2003
Viestejä
29 708
Ikä
45
Tehdäänpä tallainen uusi ketju, menee vähän hankalaksi jos tohon pitkään sijoituskeskusteluun kaikki mahdollinen tungetaan.

Eli itseä on alkanut vähän kiinnostamaan yhtiö nimeltä Panostaja. Siinä saisi useaan pk-sektorin yhtiöön hajautetun salkun. Yhtiöllä on vahvat pääomistajat ja osingonmaksu on omistajaystävällistä. Yhtiö mielestäni muutenkin vahvassa iskussa.

En kuitenkaan oikein osaa mieltää, että miten yhtiöllä menisi jos taantuma tulisi? Toki sen salkussa oleviin yrityksiin se vaikuttaisi negatiivisesti, mutta avaisiko taantuma mahdollisesti yhtiöllä hyviä uusia ostopaikkoja, vai tekisikö se vain tuhojaan? Toisaalta, kun yhtiöi ole kovasti velkarasitettu, niin kestää kyllä taantumankin varmaan ihan mukavasti.

Onko kellään Panostajaa salkussa, onko kukaan tutkinut yhtiötä tarkemmin?

Ja tänne ketjuun siis vastaavia kysymyksiä, kommentteja, hyviä löytöjä netistä jne jne.
 
GAZOZ.FI
10% ALENNUS KOODILLA PAKKOTOISTO
Itse harkitsin ja harkitsen edelleenkin TeliaSoneraan ensimmäiseksi pitkän ajan holdausosakkeeksi, tietysti rinnalle kannattaa hankkia muita osakkeita hajauttamaan. Kuitenkin ajatus oli, että tämä voisi olla yksi ensimmäisistä. Nyt ranskalaisten huhut sotkivat kuvioita, joten säästelen vielä käteistä ja katselen myöhemmin uudestaan. Ja tämä on siis aivan ensimmäisiä tutkimiani yrityksiä, joten hirveän pro-tasolla tässä ei liikuta (vielä :))

TS on minusta aliarvostettu, mutta toisaalta konservatiivisesti johdettu laajenemispyrkimyksistä huolimatta. Konservatiivisuus johtunee pitkälti valtio-omistuksesta, etenkin Ruotsin. Laajenemispyrkimykset Keski-Aasiaan (Turkista Afganistaniin) taas näen samanlaisena mahdollisuutena kuin Nokialle halpojen puhelimien myynti kehittyviin maihin on. Eli pirusti väestöä joista jokainen pystyy kuitenkin hankkimaan kännykän ja potentiaalista asiakaskuntaa siis on. Potentiaali volyymin kasvulle on siellä siis hyvä. Toki alue on kilpailtu, mutta mielestäni pyrkimys ja suunta on oikea.

Toisaalta, se mikä painaa, on Ruotsin lankaverkot, joista tulee muistaakseni jotain kolmannes TS:n joko liikevaihdosta tai voitosta - en muista. Näille pitää pystyä myymään langattomat vaihtoehdot pian tai hankkimaan asiakaskuntaa muuten lisää, jotta tuohon hiipuvaan markkinaan ei nojauduta jatkossa. Investointeja nuo tulevat tekemään paljonkin, mikä saattaa pienentää osinkoja, mutta lisää mahdollisuuksia tulevaisuudessa. Näin siis vuosikertomuksen perusteella.

Tutkimukseni ovat palkkatyön vuoksi vielä niin vaiheissa, etten enempää tähän lisäile, mutta tärkeimmät on tuossa. Onko kommentteja TS:stä konsernina jos Ranska-spekulaatiot jätetään pois? Osaako joku verrata TS:ää muihin saman alan konserneihin?
 
Liikehtiikö täällä johdannaisiin sekaantuneita sijoittajia?

Olisi mukava kuulla miten veivit osuivat kohdalleen tänään, erityisesti klo. 13.00 jälkeen.
 
Timba79 sanoi:
Onko kellään Panostajaa salkussa, onko kukaan tutkinut yhtiötä tarkemmin?
Click to expand...

Ostin tuossa männäviikolla Panostajaa pikkasen. Aloittelijana en suurempia analyysejä firmasta tehnyt kun silmäilin vuosikatsauksesta mielestäni olennaisimmat. Asiat, jotka saivat ostamaan firmaa:
-Hyvä osingonmaksaja
-Pikkufirmojen aliarvostus pörssissä juuri nyt
-Tulevaisuuden potentiaali 5+ v. tähtäimellä
-Ei suuria mustia pilviä horisontissa
 
Omskakas sanoi:
Ostin tuossa männäviikolla Panostajaa pikkasen. Aloittelijana en suurempia analyysejä firmasta tehnyt kun silmäilin vuosikatsauksesta mielestäni olennaisimmat. Asiat, jotka saivat ostamaan firmaa:
-Hyvä osingonmaksaja
-Pikkufirmojen aliarvostus pörssissä juuri nyt
-Tulevaisuuden potentiaali 5+ v. tähtäimellä
-Ei suuria mustia pilviä horisontissa
Click to expand...

Tän suuntasta minäkin yhtiöstä sain esiin. Katellaan, josko tämäkin Nokian perässä painuu ja päätetään sitten, että ostanko jo nyt vähäsen ja mahdollisesti kesällä/syksyllä lisää.

Kiinnostus yhtiötä kohtaan on kova. Sopisi mun salkkuun hyvin.
 
Onko kukaan pohtinut tuota Nurmista?

Tavoitteet näyttäisivät olevan aika kovat: 20 % kasvua liikevaihtoon, 7 % kasvua liikevoittoon.

Jossain vaiheessa laskin tuolle itse P/E:n, ja sain luvuksi 40. Netistä löytyykin sitten P/E-lukuja Nurmiselle väliltä 15 - 520.

Lyhyt yhteenveto: mielestäni melko kallis, mutta ihan kiinnostava.
 
Timba79 sanoi:
Eli itseä on alkanut vähän kiinnostamaan yhtiö nimeltä Panostaja. Siinä saisi useaan pk-sektorin yhtiöön hajautetun salkun. Yhtiöllä on vahvat pääomistajat ja osingonmaksu on omistajaystävällistä. Yhtiö mielestäni muutenkin vahvassa iskussa.

Onko kellään Panostajaa salkussa, onko kukaan tutkinut yhtiötä tarkemmin?
Click to expand...

Itsellä on Panostaja ollut salkussa jo pidemmän aikaa ja muutamaan otteeseen olen sitä lisännyt. Kurssi on ollut pidemmän aikaa jo matalalla ja varmaan pitäisi taas pieni siivu salkkuun hankkia. Tämä sijoitus on itsellä pitkällä tähtäimellä ja hyvänä osingonmaksajana se onkin oiva small cap lisä salkkuun. Itsellä Panostaja on tällä hetkellä salkun neljänneksi suurin sijoitus.

Firma on mielenkiintoinen, jakaa hyvin osinkoa ja pääoman tuotto on todella hyvällä tasolla. Panostajalla on myös suhteellisen vähän velkaa ja kassasta löytyy lisäksi rahaa, jos yritys haluaa vahvistaa salkkuaan yritysostoilla.

Panostajan portfolio koostuu hyvin pitkälti konepaja/raksafirmoista. Kiinnostavia ja hyviä yrityksiä salkussa kuitenkin on, kuten Takoma, Arme ja KL varaosat. Tuo raksa/konepaja riippuvuus tietenkin lisää riskiä, mutta toisaalta Panostajalla on osaamista kehittää juuri näiden toimialojen yrityksiä, joten menestyksekkäitä irtaantumisia voi mielestäni odottaa.

Uskoisin omistajaystävällisen osingonjakopolitiikan jatkuvan, koska yrityksellä on paljon henkilöomistajia. Osake tosin on vähävaihtoinen, joten isosta potista eroon pääseminen voi olla vaikeaa. Toivottavasti panostaja yhdistäisi kaksi osakesarjaansa, niin tulisi hieman likviditeettiä lisää.
 
Otin perjantaina testisiivun panostajaa kyytiin. Lähden seuraamaan yritystä tarkemmin ja katselen mahdollisia lisäostoja sitten kesällä/syksyllä. Panostaja vaikuttaa erittäin mielenkiintoiselta ja omaan salkkuuni tuntuisi istuvan hyvin. Pientä päätä siellä edustaa oikeastaan vain Amanda Capital, joten vähän niinkuin tän rinnalle tuo tulisi, mutta kuitenkin aikalailla eri lähtökohdista toimien.
 
Timba79 sanoi:
Otin perjantaina testisiivun panostajaa kyytiin. Lähden seuraamaan yritystä tarkemmin ja katselen mahdollisia lisäostoja sitten kesällä/syksyllä. Panostaja vaikuttaa erittäin mielenkiintoiselta ja omaan salkkuuni tuntuisi istuvan hyvin. Pientä päätä siellä edustaa oikeastaan vain Amanda Capital, joten vähän niinkuin tän rinnalle tuo tulisi, mutta kuitenkin aikalailla eri lähtökohdista toimien.
Click to expand...

Itsellä Panostaja on tällä hetkellä ainoa small cap yhtiö salkussa, kiikarissa on muutama pienempi yritys tällä hetkellä, mutta ainoastaan Panostajaa on salkkuun tarttunut. Istuu myös omaan salkkuun hyvin, koska firma kasvaa suht nopeasti unohtamatta kuitenkaan osingonjakoa omistajilleen.

Nyt pitäisi salkkuun löytää rahoitussektorilta uusi firma, löytyykö täältä hyviä ehdotuksia, mitä kannattaisi tarkkailla? Sampo vaikuttaa kiinnostavalta, en ole tarkemmin siihen kuitenkaan tutustunut.
 
Loistava osari YIT:ltä, nyt saa "jännittää", tuleeko Lemminkäiseltä ja Uponorilta myös positiivista numerodataa ulos.
 
Timba79 sanoi:
Loistava osari YIT:ltä, nyt saa "jännittää", tuleeko Lemminkäiseltä ja Uponorilta myös positiivista numerodataa ulos.
Click to expand...

Joo hyvältä näytti tuo YIT: osari. Omassa salkussa ei YIT:tä ole, enkä nyt näillä hinnoilla sitä ole hankkimassakaan. Pistän kuitenkin yrityksen tarkkailuun, jos hinta palautuisi alemmalle tasolle niin salkussa kyllä on tilaa vielä YIT:lle. Venäjän toiminnoilla näyttää menevän lujaa.

Ei huonoja lukuja lyönyt tauluun TeliaSonerakaan, varsinkaan kun Elisa juuri raportoi heikohkon tuloksen. Perusvarmaa vahvaa kassavirtaa TS tekee, kunhan tätä firmaa ei nyt vain myytäisi halvalla Ranskaan tai mihinkään muuallekaan.

Myös Wärtsilä teki hienon tuloksen ja tämä kiinnostaa itesäni kun välillisesti Fiskarsin kautta Wärtsilää omistan. Tilauskanta Wärtsilällä uskomattomat 7 mrd. €, joten vahva kasvu jatkuu myös tulevaisuudessa. Toivottavasti kapasiteetti riittää tuollaisen tilauskertymän toteuttamiseen.
 
Sama tilanne minulla Wärtsilän ja Fiskarsin osalta, eli ensimmäistä omistan jälkimmäisen kautta. Fiskarsin omistajalle tilanne on silleen helppo, että Fiskarsin omat toiminnat saisi sakata pahasti (mihin en todellakaan usko) ja silti Wärtsilön tulos pitäisi Fiskarsin tuloksen ja osingon hyvänä.

Mielenkiinnolla odottelen myös Fiskarsin osaria. Siinä ehkä vähän valotetaan, että mitä Fiskars Wärtsilän jättiosingolla meinasi tehdä? Eli jakaako ylimäärästä? Maksaako Iittala ostoksen velkoja? Onko jotain uutta ostettavaa kiikarissa? Vai mikä on kuvio.
 
Mitäs mieltä Upon osarista täällä? Liikevaihto ja voitot tippuneet, velkaantumisaste noussut ikävästi, mutta johdolla on uskoa loppuvuoteen. Kurssi kävi 14 euron pinnassa, mutta palautui pikkasen ja on edellen ~5% eilistä alempana. Itse sain lappua osinkodipistä sen verran hyvään hintaan, että tappiolla ei olla, mutta mikä on loppuvuoden tilanne?
 
Vähän on kysymysmerkki tuo Uponorin velka. Kauppalehdellä pojat sitä analysoi ja osa oli sitä mieltä, että osingonajaon ajankohta yhdessä loppuun saatettujen investointien kanssa olisi antanut jonkinlaisen "piikin" tohon velkaan. Eli varmaan ton suhteen pitää kattoa Q2 osari ja miettiä sitä sitten uudelleen, eli josko siitä tasoittuisi? Taseessa Uponorilla tuskin mitään paskaa on merkittävissä määrin? Oisko varastoja reilusti? En ole ehtinyt itse osaria tutkia kuin päällisin puolin.

Ixonoksen kohdalla ei nyt harmita pätkääkään, että myine ne vähän vajaalla vitosella pois tilinpäätösraportin jälkeen. En usko, että ko. yhtiön kohdalla on mitään nostetta ennen seuraavaa osaria... Eli ton kohdalla voidaan nähdä jopa kolmosella alkava hinta?
 
Timba79 sanoi:
Vähän on kysymysmerkki tuo Uponorin velka. Kauppalehdellä pojat sitä analysoi ja osa oli sitä mieltä, että osingonajaon ajankohta yhdessä loppuun saatettujen investointien kanssa olisi antanut jonkinlaisen "piikin" tohon velkaan. Eli varmaan ton suhteen pitää kattoa Q2 osari ja miettiä sitä sitten uudelleen, eli josko siitä tasoittuisi? Taseessa Uponorilla tuskin mitään paskaa on merkittävissä määrin? Oisko varastoja reilusti? En ole ehtinyt itse osaria tutkia kuin päällisin puolin.
Click to expand...

Menipä aikaa, ennen kuin osari avautui mulle. Velkaantumisaste on laskettu:
(velat-cash)/oma pääoma
Veloista ei siis ole vähennetty muuta omaisuutta. Jos tuo muu omaisuus taseesta käy kaupaksi, ei liene hätää. Ajattelin pitää nykyiset laput, mutta uusia en uskalla ostaa tässä tilanteessa.

Ixonoksen kohdalla ei nyt harmita pätkääkään, että myine ne vähän vajaalla vitosella pois tilinpäätösraportin jälkeen. En usko, että ko. yhtiön kohdalla on mitään nostetta ennen seuraavaa osaria... Eli ton kohdalla voidaan nähdä jopa kolmosella alkava hinta?
Click to expand...

Meinaat kakkosella alkava hinta? :) Mulla oli jo pilkki ennen osaria päälle neljässä eurossa, mutta onneksi ei tärpännyt. :D Pikkuteknoissa on paljon potentiaalia, mutta myös paljon hävittävää, jos tuotetta ei saada kuntoon tai joku tekee paremman.
 
Omskakas sanoi:
Menipä aikaa, ennen kuin osari avautui mulle. Velkaantumisaste on laskettu:
(velat-cash)/oma pääoma
Veloista ei siis ole vähennetty muuta omaisuutta. Jos tuo muu omaisuus taseesta käy kaupaksi, ei liene hätää. Ajattelin pitää nykyiset laput, mutta uusia en uskalla ostaa tässä tilanteessa.



Meinaat kakkosella alkava hinta? :) Mulla oli jo pilkki ennen osaria päälle neljässä eurossa, mutta onneksi ei tärpännyt. :D Pikkuteknoissa on paljon potentiaalia, mutta myös paljon hävittävää, jos tuotetta ei saada kuntoon tai joku tekee paremman.
Click to expand...

Juu, tolleen ne oli Kauppalehdellä sitä katsoneet. Eli jos varastot on kuranttia ja ne menee kaupaksi, on Q2 osarissa vähän eri lukemia velan kohdalla. Itsekään en lisää osta, mutta näillä mennään. Uponorin osalta siis.

Ja ehkä Ixolla jopa kakkosella alkava hinta, 3,0X hinta nyt ainakin. Tosin itse en osta lapun lappua jos ei ole vahvoja näyttöjä paremmasta, tuskin sittenkään. Ja jos ostan, niin osuus on senverran pieni, ettei se vaikka konkkaan mennessään salkkua pakkaselle veisi.

Mielenkiintoista nähdä muuten miten Uponor käyttäytyy tänään pörssissä.
 
Noihin syklisiin, joita tässä säikeessä on ollut esillä, sellainen lisäpointti, että hinnoitelussa pitäisi yrittää arvioida keskimääräistä EPSiä yli syklien. EPSi näyttää huipun tuntumassa /seutuvilla aina liian hyvältä ollakseen totta ja syklin pohjalla pahemmalta kuin se itse asiassa on.

Edit: Ixonokseen ja Digiaan liittyen sellainen lisäys, että molemmat toimivat about samalla tontilla ja toisella on kannattavuusongelmia ja toisella ei.
 
Omskakas sanoi:
Panostajan uusi yrityskauppa on ollut Herra Markkinalle varovaisen mieluinen. Omat laput jo 10% plussalla.

Ei minustakaan huono hankinta: http://www.kopijyva.fi/fi/cfmldocs/index.cfm?ID=13
Click to expand...

Panostajassa tapahtuu. Nyt ostettu jäteteknoa tekevä Ecosir ja osakkeessa kovaa nostetta. Jos ne pääsee mahdollisen taantuman yli suunnilleen kuivin jaloin, tulee huhtikuun alun pohjilta ostetuille lapuille hyvä tuotto.
 
Omskakas sanoi:
Panostajassa tapahtuu. Nyt ostettu jäteteknoa tekevä Ecosir ja osakkeessa kovaa nostetta. Jos ne pääsee mahdollisen taantuman yli suunnilleen kuivin jaloin, tulee huhtikuun alun pohjilta ostetuille lapuille hyvä tuotto.
Click to expand...

Panostaja näyttää laajentavan portfoliotaan, joka on ihan hyvä asia. Kopijyvä on ainakin hyvä suhdanteita tasoittava lisä panostajan salkkuun. Aika kovaa tosiaan on ollut nousu viime päivinä pörssissä, mutta onhan tätä osaketta lyöty alaskin aika huolella.

Ecosir ei ainakaan vielä tuo juuri kummoista muutosta Panostajan toimintaan. Yhtiö on hyvin pieni, joten tulosvaikutusta tästä ei vielä tällä hetkellä tule. Tulevaisuudessa tästä voi jalostua loistava sijoitus Panostajalle, kunhan pääsevät kasvattamaan ja kehittämään tätä yritystä. Markkinoita näiden tuotteille luulisi olevan ja iso osa tavarasta meneekin vientiin. Uskoisin Panostajan hankkivan jonkun toisenkin saman alan firman haltuunsa ja yhdistävän sen Ecosirin kanssa isommaksi paketiksi. Ihan viisaana liikkeenä pidän tätä Ecosirin hankkimistakin.
 
Back
Ylös Bottom